यहां प्रॉक्टर एंड गैंबल स्टॉक से बेहतर पिक है

ऐसा हमारा विश्वास है एस्टी लॉडर स्टॉक (एनवाईएसई: ईएल) अपने उद्योग के समकक्षों पर एक बेहतर पिक है प्रॉक्टर एंड गैंबल स्टॉक (एनवाईएसई: पीजी), इसकी बेहतर संभावनाओं को देखते हुए। एस्टी लाउडर स्टॉक पी एंड जी के लिए 4.5 गुना की तुलना में 5.5 गुना अनुगामी राजस्व पर कारोबार कर रहा है। निवेशकों ने इसकी बेहतर वित्तीय स्थिति को देखते हुए ईएल स्टॉक को एक उच्च वैल्यूएशन मल्टीपल असाइन किया है, जैसा कि नीचे चर्चा की गई है।

यदि हम स्टॉक रिटर्न को देखते हैं, तो पिछले बारह महीनों में दोनों शेयरों में लगभग 5% की गिरावट देखी गई है, जो व्यापक S&P500 इंडेक्स के लिए 6% की गिरावट के अनुरूप है। तुलना करने के लिए और भी बहुत कुछ है, और नीचे के अनुभागों में, हम चर्चा करते हैं कि हम क्यों मानते हैं कि ईएल स्टॉक अगले तीन वर्षों में पीजी स्टॉक से बेहतर रिटर्न प्रदान करेगा। हम कई कारकों की तुलना करते हैं, जैसे ऐतिहासिक राजस्व वृद्धि, रिटर्न और वैल्यूएशन, के एक इंटरैक्टिव डैशबोर्ड विश्लेषण में प्रॉक्टर एंड गैंबल बनाम एस्टी लॉडर: कौन सा स्टॉक बेहतर दांव है? विश्लेषण के कुछ हिस्सों का सारांश नीचे दिया गया है।

1. एस्टी लॉडर की रेवेन्यू ग्रोथ हाल के वर्षों में बेहतर है

• पिछले बारह महीनों में P&G की 2.5% की बिक्री वृद्धि एस्टी लॉडर के लिए -7.8% से बेहतर रही है।
• हालाँकि, अगर हम थोड़ी लंबी समय सीमा को देखते हैं, तो एस्टी लॉडर का किराया बेहतर है, इसकी बिक्री वित्त वर्ष 2022 में 6.3% की औसत वार्षिक वृद्धि दर से बढ़कर $17.7 बिलियन हो गई, जबकि 2019 में यह $14.9 बिलियन थी, जबकि P&G ने अपनी बिक्री में वृद्धि देखी 2019 में 67.7 बिलियन डॉलर की तुलना में 2022 में 5.8% की औसत दर से 80.2 बिलियन डॉलर हो गया।
• P&G का सबसे बड़ा खंड फैब्रिक और होम केयर है, जो कंपनी के राजस्व में लगभग 35% का योगदान देता है। हाल के वर्षों में इसकी बिक्री में भी लगातार वृद्धि देखी गई है। 2022 में, कंपनी ने कुल बिक्री में 5% की वृद्धि दर्ज की, जो यूनिट वॉल्यूम में 2% की वृद्धि से प्रेरित थी।
• हालांकि, अपनी नवीनतम तिमाही में, P&G ने रिपोर्ट की गई बिक्री में 1% की गिरावट दर्ज की, मुख्य रूप से फॉरेक्स हेडविंड के कारण। बेहतर मूल्य प्राप्ति से संचालित जैविक बिक्री में 5% की वृद्धि हुई, लेकिन शिपमेंट की मात्रा में गिरावट आई।
• एस्टी लॉडर एक अमेरिकी बहुराष्ट्रीय निर्माता और वैश्विक बाजारों में उपस्थिति के साथ त्वचा देखभाल, मेकअप, सुगंध और बालों की देखभाल उत्पादों के बाज़ारिया हैं। कंपनी की शुद्ध बिक्री में स्किन केयर सेल्स का सबसे बड़ा योगदान है, जो वित्तीय वर्ष 2022 में एस्टी लॉडर के राजस्व का 56% ($9.9 बिलियन) लाता है।
• वित्तीय वर्ष 2022 में यात्रा में सुधार और अर्थव्यवस्थाओं के खुलने से कंपनी को लाभ हुआ।
• हालाँकि, यह गति ठंडी हो गई है, और चीन के हालिया लॉकडाउन ने इसकी बिक्री वृद्धि को कम कर दिया है। दिसंबर 2022 को समाप्त छह महीनों के लिए स्किन केयर रेवेन्यू 20% गिरकर 4.5 बिलियन डॉलर हो गया। इस अवधि में खुशबू और मेकअप उत्पाद की बिक्री में भी गिरावट देखी गई।
• उच्च मुद्रास्फीति, बढ़ती ब्याज दरों, एक मजबूत अमेरिकी डॉलर, और अर्थव्यवस्था के मंदी में जाने की आशंका के चुनौतीपूर्ण माहौल को देखते हुए, P&G और एस्टी लॉडर के वॉल्यूम पर निकट अवधि में प्रतिकूल प्रभाव पड़ने की संभावना है।
• हमारा प्रॉक्टर एंड गैंबल राजस्व तुलना और एस्टी लॉडर राजस्व तुलना डैशबोर्ड कंपनियों की बिक्री के बारे में अधिक जानकारी प्रदान करते हैं।
• आगे देखते हुए, एस्टी लॉडर को अगले तीन वर्षों में बेहतर बिक्री वृद्धि दर्ज करने की उम्मीद है। नीचे दी गई तालिका अगले तीन वर्षों में दोनों कंपनियों के लिए हमारी राजस्व अपेक्षाओं को सारांशित करती है। यह ट्रेफिस मशीन लर्निंग विश्लेषण के आधार पर पी एंड जी के लिए 2% और एस्टी लॉडर के लिए 7% सीएजीआर की ओर इशारा करता है।
• ध्यान दें कि भविष्य के राजस्व की भविष्यवाणी करते समय हमारे पास उन कंपनियों के लिए अलग-अलग तरीके हैं जो कोविड से नकारात्मक रूप से प्रभावित हैं और जो कोविड से प्रभावित या सकारात्मक रूप से प्रभावित नहीं हैं। कोविड से नकारात्मक रूप से प्रभावित कंपनियों के लिए, हम प्री-कोविड रेवेन्यू रन रेट पर रिकवरी का अनुमान लगाने के लिए तिमाही रेवेन्यू रिकवरी ट्रैजेक्टरी पर विचार करते हैं। पुनर्प्राप्ति बिंदु से परे, हम सामान्य परिस्थितियों में वापसी का अनुकरण करने के लिए कोविद से तीन साल पहले देखी गई औसत वार्षिक वृद्धि को लागू करते हैं। कोविड के दौरान सकारात्मक राजस्व वृद्धि दर्ज करने वाली कंपनियों के लिए, हम कोविड से पहले की वार्षिक औसत वृद्धि को कोविड के दौरान और पिछले बारह महीनों में वृद्धि के लिए एक निश्चित भार के साथ मानते हैं।

2. पी एंड जी अधिक लाभदायक है

• पिछले बारह महीनों में 22.2% का P&G का ऑपरेटिंग मार्जिन एस्टी लॉडर के लिए 13.6% से बेहतर है।
• यह महामारी से पहले 2019 में क्रमशः 8.8% और 16.9% आंकड़ों की तुलना करता है।
• यदि हम हाल के मार्जिन में गिरावट को देखें, तो पिछले बारह महीनों बनाम पिछले तीन साल के मार्जिन में -1% बदलाव के साथ, एस्टी लॉडर के लिए -3% बदलाव की तुलना में, P&G ने बेहतर प्रदर्शन किया है।
• P&G का 18% का फ्री कैश फ्लो मार्जिन भी एस्टी लॉडर के लिए 12% से अधिक है।
• हमारा प्रॉक्टर एंड गैंबल परिचालन आय तुलना और एस्टी लॉडर परिचालन आय तुलना डैशबोर्ड में अधिक विवरण होते हैं।
• वित्तीय जोखिम को देखते हुए, एस्टी लाउडर का प्रदर्शन बेहतर है, इक्विटी के प्रतिशत के रूप में इसका 6% ऋण P&G के लिए 10% से कम है। इसके अलावा, संपत्ति के प्रतिशत के रूप में इसकी 18% नकदी भी बाद के लिए 6% से अधिक है, जिसका अर्थ है कि एस्टी लॉडर के पास बेहतर ऋण स्थिति है और अधिक नकदी कुशन है।

3. द नेट ऑफ इट ऑल

• हम देखते हैं कि P&G अधिक लाभदायक है और तुलनात्मक रूप से कम वैल्यूएशन मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है। दूसरी ओर, एस्टी लॉडर ने हाल के वर्षों में बेहतर राजस्व वृद्धि देखी है और कम वित्तीय जोखिम प्रदान करता है।
• अब, पी/ई और पी/ईबीआईटी में उच्च उतार-चढ़ाव के कारण, पी/एस को आधार के रूप में उपयोग करते हुए, संभावनाओं को देखते हुए, हमारा मानना ​​है कि एस्टी लॉडर स्टॉक दोनों के बीच बेहतर चुनाव है।
• नीचे दी गई तालिका अगले तीन वर्षों में दोनों कंपनियों के लिए हमारे राजस्व और रिटर्न की उम्मीद को सारांशित करती है और ट्रेफिस मशीन लर्निंग विश्लेषण के आधार पर ईएल स्टॉक के लिए 14% अपेक्षित रिटर्न बनाम इस अवधि में पीजी के लिए 0% की अपेक्षित वापसी की ओर इशारा करती है – प्रॉक्टर एंड गैंबल बनाम एस्टी लॉडर – जो यह भी बताता है कि हम इन नंबरों तक कैसे पहुंचे।

जबकि ईएल स्टॉक अगले तीन वर्षों में पीजी स्टॉक से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है, यह देखना मददगार होगा कि कैसे प्रॉक्टर एंड गैंबल के सहकर्मी मेट्रिक्स पर किराया जो मायने रखता है। आपको विभिन्न उद्योगों की कंपनियों के लिए अन्य मूल्यवान तुलनाएँ यहाँ मिलेंगी सहकर्मी तुलना.

इसके अलावा, कोविड-19 संकट ने कई मूल्य निर्धारण विसंगतियां पैदा की हैं जो आकर्षक व्यापारिक अवसर प्रदान कर सकती हैं। उदाहरण के लिए, आपको आश्चर्य होगा कि स्टॉक वैल्यूएशन कितना प्रति-सहज है साइट्रिक्स सिस्टम्स बनाम प्रॉक्टर एंड गैंबल

पीजी
.

उच्च मुद्रास्फीति और फेड द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि के साथ, अन्य कारकों के साथ, पिछले बारह महीनों में पीजी स्टॉक 5% गिर गया है। क्या यह और गिर सकता है? देखना प्रॉक्टर एंड गैंबल स्टॉक कितना नीचे जा सकता है पिछले बाजार दुर्घटनाओं में इसकी गिरावट की तुलना करके। यहां है पिछले मार्केट क्रैश में सभी शेयरों का प्रदर्शन सारांश।

यदि आप इसके बजाय अधिक संतुलित पोर्टफोलियो की तलाश कर रहे हैं तो क्या होगा? हमारा उच्च गुणवत्ता वाला पोर्टफोलियो और बहु-रणनीति पोर्टफोलियो 2016 के अंत से लगातार बाजार को मात दी है।

के साथ निवेश करें ट्रेफिस मार्केट बीटिंग पोर्टफोलियो

सभी देखें ट्रेफिस मूल्य अनुमान